Факторинг является рискованным, но высокоприбыльным банковским бизнесом, эффективным орудием финансового маркетинга, одной из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития экономики.
Факторинг (от английского factor – агент, посредник) – это покупка банком или специальной факторинговой компанией денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение.
Суть факторинга состоит в том, что факторинговая компания (или фактор-фирма) покупает у своих клиентов их платежные требования к покупателям на условиях немедленной оплаты 80-90% стоимости отфактурованных поставок и уплаты остальной части, за вычетом комиссионных и процентов за кредит в строго определенные сроки, независимо от поступления выручки от покупателей. Разумеется, поступающий затем платеж от покупателя зачисляется на счет фактор-компании.
В соответствии с Конвенцией о международном факторинге, принятой в
1988 г. Международным институтом унификации частного права, операция считается факторингом в том случае, если она удовлетворяет хотя бы двум требованиям из четырех:
1. Наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований.
2. Ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации.
3. Инкассирование его задолженности.
4. Страхование поставщика от кредитного риска.
Благодаря факторингу поставщик получает следующие преимущества:
– заблаговременную реализацию долговых требований;
– освобождение от риска неплатежа;
– упрощение структуры баланса;
– экономия на бухгалтерских, административных и других расходах.
А это способствует ускорению оборота капитала. снижению издержек обращения, расширению производства и увеличению прибылей.
Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, которые не всегда располагают необходимой информацией о платежеспособности своих покупателей и к тому же имеют ограниченный доступ к кредитам.
Следует отметить, что не всякое малое или среднее предприятие может воспользоваться услугами факторинговых компаний, настороженно относятся к клиентам повышенного риска, а именно: предприятиям с большим количеством дебиторов; предприятиям, занимающимся производством нестандартной и узкоспециализированной продукции; строительным и другим фирмам, работающим с субподрядчиками; предприятиям с послепродажным обслуживанием реализуемой продукции и практикующим компенсационные (бартерные) сделки.
Факторинговые операции не производятся также по договорным обязательствам физических лиц, филиалов или отделений предприятий. Банк также заинтересован в проведении факторинговых операций, так как он получает вознаграждение в виде комиссионных платежей за управление счетами клиента, включая кредитный риск и факторинговый сбор.
Комиссионный сбор обычно составляет 0,5 - 3% от общей суммы купленных счетов. Его размер зависит от торгового оборота клиента, степени риска и объема необходимой конторской работы. Степень риска зависит от платежеспособности должников клиента, а объем конторской работы – от количества счетов-фактур.
Кроме того, клиент уплачивает банку ссудный процент с ежедневного остатка предварительного платежа по счетам.
Исторически факторинговые операции возникли на почве развитой системы коммерческого кредита, который предоставляется продавцами покупателям в виде отсрочки платежей за проданные товары. Постепенно в эти отношения между продавцом и покупателем внедрились посредники – фактор-фирмы. Со временем сложились две разновидности факторинга. Одна берет свое начало от выделения специализированных факторинговых компаний, которые развивали универсальную систему товарно-посреднического обслуживания клиентов. Другая выросла из активного проникновения в отношения поставщиков и покупателей коммерческих банков. Они дополняют функции торговых посредников развитой системой кредитования оборотного капитала. В основе каждой из них лежит переуступка неоплаченных долговых требований факторинговой компании.
С ростом конкуренции на товарных рынках и рынках услуг многие поставщики вынуждены предоставлять своим клиентам отсрочку или рассрочку платежа, выступая тем самым в качестве кредитора и принимая на себя кредитные, валютные и процентные риски. Это приводит к отвлечению оборотных средств поставщиков, отрицательно влияя на показатели их финансовой отчетности.
Начиная с 2002 г. эта проблема усугубляется необходимостью для большинства компаний признания реализации «по отгрузке» для целей исчисления налога на прибыль. Иными словами, обязанность по уплате налога может возникнуть раньше момента получения денежных средств от покупателя.
Одним из способов высвобождения средств, замороженных в дебиторской задолженности, является факторинг.
Факторинг -- достаточно новый вид услуг в области финансирования, которым занимаются либо банки, либо специальные факторинговые компании, тесно связанные с банками или являющиеся их дочерними филиалами. Это обусловлено тем, что факторинговые операции требуют мобилизации значительных средств, которые факторинговые компании получают от «родительских банков» на условиях льготного кредитования. Собственные средства факторинговых компаний обычно составляют не более 30% их ресурсов.
Факторинг (от англ. factor -- «агент, посредник») -- разновидность торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента, что связано с переуступкой клиентом -- поставщиком факторинговой компании (фактор-фирме) неоплаченных платежных требований за поставленную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги и соответственно права получения платежа по ним. Факторинг включает инкассирование дебиторской задолженности клиента, кредитование и гарантию от кредитных и валютных рисков.
Операция факторинга представляет собой покупку банком или специализированной факторинговой компанией денежных требований поставщика к покупателю и их инкассацию за определенное вознаграждение. Это способ кредитования поставщика с условием возврата кредита в форме правопреемства или уступки права требования к покупателю.
Гражданский кодекс Российской Федерации (далее -- ГК РФ) (ст. 824 «Финансирование под уступку денежных требований» главы 43) определяет факторинговые операции следующим образом: «По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование». В ГК РФ термин «факторинг» отсутствует, но в международной и отечественной деловой практике организации применительно к указанным отношениям используют термин «факторинг».
В конвенции УНИДРУА «О международном факторинге» (UNIDROIT Convention on International Factoring) «под факторинговым контрактом понимается контракт, заключенный между одной стороной (поставщиком) и другой стороной (финансовым агентом), в соответствии с которым:
1. Поставщик должен или может уступать финансовому агенту денежные требования, вытекающие из контрактов купли-продажи товаров, заключаемых между поставщиком и его покупателями (должниками), за исключением контрактов, которые относятся к товарам, приобретаемым преимущественно для личного, семейного и домашнего использования.
2. Финансовый агент выполняет по меньшей мере две из следующих функций:
· финансирование поставщика, включая заем и предварительный платеж;
· ведение учета (бухгалтерских книг) по причитающимся суммам;
· предъявление к оплате денежных требований;
· защиту от неплатежеспособности должников.
3. Должники должны быть уведомлены о состоявшейся уступкетребования».
Договор факторинга - частный случай цессии - перехода прав кредитора к другому лицу. При передаче прав по обычной, общегражданской, цессии кредитор отвечает только за недействительность уступаемого требования, но не за его исполнение. В отношениях финансового агента и клиента вопрос, кто будет нести риски по возможной неоплате счетов должником, решается в договоре о факторинге и имеет для клиента принципиальное значение. Если факторингом является договорное обязательство, то цессией -- обязательство, переданное по сделке.
Факторинг предполагает наличие коммерческого кредита, т.е. кредита, предоставляемого в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары и оформляемого открытым счетом.
Процесс движения кредитных ресурсов при факторинге схематически представлен на рис. 1
Рис. 1. Схема движения кредитных ресурсов при факторинге: 1 -- отгрузка продукции, осуществление работ, услуг; 2 -- продажа долговых обязательств на дагу, установленную в договоре; 3 -- получение кредита в виде оплаты долговых обязательств на дату, установленную в договоре; 4 -- погашение кредита, предоставленного клиенту, через оплату обязательств плательщикам
Содействующий процессу производства и реализации продукции и характеризующийся простотой оформления коммерческий кредит, особенно на условиях открытого счета, когда покупатель не выдает продавцу никакого долгового обязательства, всегда предполагает риск возможной неплатежеспособности должника или наличия у поставщика сомнительных долгов. Поэтому широкое использование коммерческого кредита приводит к необходимости эффективного управления им -- своевременного инкассирования долговых требований, с тем, чтобы уменьшить потери от просрочки платежа и предотвратить сомнительные долги. Именно факторинговая компания в силу характера предлагаемых ею услуг способна осуществлять подобное управление и страхование риска, связанного с коммерческим кредитом.
Целью факторингового обслуживания является своевременное инкассирование долгов для сокращения потерь вследствие задержки платежа и предотвращение возникновения сомнительных долгов, повышение ликвидности и снижение финансового риска для клиентов, которые не хотят брать на себя работу по проверке платежеспособности своих контрагентов, ведению бухгалтерского учета относительно своих требований и заинтересованы по возможности в наиболее быстром получении денег по счетам Бабичев С.Н., Лабзенко А.А., Подлеснова А.Ю. // Факторинг: учебное пособие - М.:Маркет ДС, 2010 - (Университетская серия). С.21..
В основе факторинга лежит покупка банком (факторской компанией) счетов-фактур клиента на условиях немедленной оплаты части стоимости (70--90%) отфактурованных поставок и оплаты остальной части (за вычетом процента за кредит) в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. Поэтому факторинговые операции называют также кредитованием продаж поставщика или предоставлением факторингового кредита поставщику.
В факторинговых операциях участвуют три стороны (рис. 2):
· фактор-посредник, которым может быть факторинговый отдел банка или специализированная факторинговая компания;
· клиент (поставщик товара) -- промышленная или торговая фирма, заключившая соглашение с фактором-посредником;
· покупатель товара.
Рис. 2. Система факторингового обслуживания: 1 - заключение договора о факторинговом обслуживании; 2 -- поставка товара с отсрочкой платежа; 3 -- выплата досрочного платежа (до 85% суммы поставленного товара) сразу после поставки; 4 -- оплата за поставленный товар; 5 -- выплата остатка средств (от 15% после оплаты покупателем) за вычетом комиссионного вознаграждения фактора
Клиент уступает посреднику право последующего получения платежей от покупателей. При этом операция не превращается в сделку купли-продажи, а остается комиссионной и кредитной, поскольку фактор-посредник по договору принимает на себя обязанность за комиссионное вознаграждение взыскивать с покупателей платежи, предоставляя денежные средства клиенту (поставщику) сразу после отгрузки товаров.
Обычно фирмы-клиенты получают от фактора-посредника 80--90% стоимости отгрузки и таким образом авансируют свой оборотный капитал. При этом фактор по сути дела предоставляет своему клиенту кредит, так как осуществляет финансирование в виде досрочной оплаты поставленных товаров.
Резервные 10--20% стоимости отгрузки клиенту не выплачиваются, а бронируются на отдельном счете на случай претензий в его адрес от покупателя по качеству продукции, ее цене и т.д. Получение такой услуги наиболее полно отвечает потребностям функционирующих предприятий, поскольку позволяет им превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и на этой основе ускорить движение капитала, сократить неплатежи. Оставшаяся сумма обязательства (резервные 10--20% стоимости отгрузки) возмещается поставщику в момент поступления платежа за товар.
За операции по востребованию долгов фактор (банк или компания) взимает с клиента:
· факторинговую комиссию. В зарубежных странах это 1,5--3%, а в России -- 15--20% от суммы счета-фактора. Ее размер зависит от суммы долга (чем сумма больше, тем процент может быть меньше), степени риска и объема необходимой посреднической работы;
· ссудный процент с ежедневного остатка выплаченного клиенту аванса против инкассированных счетов. Процент взимается со дня выдачи аванса до дня погашения задолженности. Ставка ссудного процента обычно на 1,5 -- 2,5% выше ставок денежного рынка краткосрочных кредитов или на 1 -- 2% выше учетной ставки ЦБ РФ.
В соответствии с Конвенцией УНИДРУА о международном факторинге , принятой в 1988 г. Международным институтом унификации частного права, операция считается факторингом в том случае, если она удовлетворяет хотя бы двум из четырех требований:
· наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований;
· ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации;
· инкассирование его задолженности;
· страхование поставщика от кредитного риска.
Вместе с тем в ряде стран к факторингу по-прежнему относят учет счетов-фактур, т.е. операцию, удовлетворяющую лишь первому признаку. Таким образом, основными функциями факторинга являются:
· защита интересов поставщика путем финансирования его текущей деятельности;
· контроль над предоставленным коммерческим кредитом, включая получение выручки с должника;
· ведение соответствующих бухгалтерских операция;
· защита от кредитных рисков (в случае факторинга без оборота).
В зависимости от состава участников сделки, её предмета выделяют различные виды факторинга. Так, при обслуживании задолженности клиентов по расчетам за товары, работы, услуги участниками факторинга являются:
· факторинговый отдел коммерческого банка или специализированная факторинговая компания, которые организуют операцию;
· поставщик продукции;
· покупатель продукции.
В зависимости от вида задолженности различают факторинг поставщика и факторинг покупателя.
Предмет факторинга поставщика составляет дебиторская задолженность по расчетам с его покупателями. Это наиболее популярная форма факторинга. Покупка долговых обязательств у поставщика позволяет ему разрешить проблему с недостатком денежных средств для осуществления финансово-хозяйственной деятельности, рационализировать структуру его баланса, снизить риски неплатежа, ускорить денежный оборот.
В основе факторинга покупателя (плательщика) лежит кредиторская задолженность. Договор заключается с предприятием-плательщиком об обязательной оплате факторинговым подразделением день в день всех или специально оговоренных денежных претензий к нему. Смысл данной операции состоит в том, что отсутствие кредиторской задолженности перед поставщиками способствует бесперебойной отгрузке сырья, топлива и других элементов, необходимых для производства. Появившаяся в результате этих затрат задолженность перед факторинговым подразделением банка погашается путем перевода средств на счет плательщика. Грицай О.Е. Государственное регулирование факторинговой деятельности // Регламентация банковских операций: Документы и комментарии. 2008 С.43.
По сравнению с факторингом поставщика факторинг покупателя -- более рисковая операция, поэтому размер комиссионных, взимаемых за проведение операции, должен быть выше. При данном типе факторинга часто используется прогрессивная процентная ставка для погашения задолженности перед факторинговым отделом.
В некоторых случаях предметом соглашения по факторингу может быть задолженность юридического лица по заработной плате перед работниками. По сути и механизму осуществления такая операция представляет собой разновидность упрощенной формы факторинга плательщика.
факторинг бизнес обслуживание
Факторинг - разновидность торгово-комиссионной операции, сочетающийся с кредитованием оборотного капитала клиента, что связано с переуступкой клиентом-поставщиком факторинговой компании (фактор-фирме) неоплаченных платежных требований за поставленную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги и, соответственно, права получения платежа по ним. Он включает инкассирование дебиторской задолженности клиента, кредитование и гарантию от кредитных и валютных рисков.
Целью факторингового обслуживания является своевременное инкассирование долгов для сокращения потерь, вследствие задержки платежа, и предотвращение появления сомнительных долгов, повышение ликвидности и снижение финансового риска для клиентов, которые не хотят брать на себя работу по проверке платежеспособности своих контрагентов, по ведению бухгалтерского учета в отношении своих требований и заинтересованы, по возможности, в наиболее быстром получении денег по счетам.
Основной принцип факторинга состоит в том, что фактор-фирма покупает у своих клиентов их требования к своим клиентам, в течение 2-3 дней оплачивает им от 70 до 90% требований в виде аванса, остающиеся 10-30% клиент получает после того, как к нему поступит счет от клиента. Преимущество такой формы услуг заключается в увеличении ликвидности, а достаточно высокий уровень ликвидности является предпосылкой для быстрого роста предприятия. (Ликвидность - это мобильность активов фирмы, обеспечивающая своевременную оплату их обязательств). Таким образом, показатели ликвидности позволяют определять способность фирмы в течение года оплатить свои краткосрочные обязательства. Существует система показателей (коэффициентов) ликвидности. Итак, факторинг является новой эффективной системой улучшения ликвидности и уменьшения финансового риска для новых предприятий с быстро растущим оборотом, которые не хотят брать на себя выполнение административной работы по проверке платежеспособности своих клиентов, ведению бухгалтерского учета в отношении своих требований и заинтересованы в быстром получении денег по счетам. Почти все факторинг-фирмы являются членами международной организации "Интернэшнл фэкторс труп ". Поэтому в другой стране они могут принимать правовые санкции к покупателю через членов этой организации данной страны.
47.Методика расчета наличными суммами лизинговых платежей.
Являясь важнейшей обязанностью арендатора, лизинговые платежи представляют собой плату за обычное производственное использование объекта сделки (использование в более широком смысле предполагает заключение отдельных соглашений).
С этой точки зрения, в арендную плату могут входить все затраты по предоставляемым лизингодателем услугам, предусмотренным в лизинговом договоре.
Лизинговый платеж, как и другие виды арендной платы за временное использование имуществом, представляет собой важнейший критерий оценки доходности ведения деятельности для лизингодателя и не менее значимый ориентир затратоемкости деятельности для лизингополучателя. Одна сторона в данном случае оказывает определенную услугу, наполняя ее при этом материальным содержанием, другая - получает эту услугу. Весь процесс, как и положено в рыночной экономике, носит платный характер.
Поэтому вопрос обоснования структуры и размеров лизинговых платежей - вопрос принципиальный, а зачастую - узловой момент большинства лизинговых сделок. Здесь, как было отмечено, оценивается результативность деятельности всех участвующих в сделке сторон и рациональность использования ими имеющихся ресурсов.
Министерством экономики РФ были утверждены (после согласования с Минфином РФ) Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей.
Согласно этим рекомендациям, под лизинговыми платежами понимаются выплаты лизингодателю, осуществляемые лизингополучателем за предоставленное ему право пользования лизинговым имуществом - предметом лизинга. Лизинговые платежи являются тем механизмом, с помощью которого лизингодатель возмещает свои финансовые затраты на покупку имущества и получает желаемую прибыль. Исходя из этого, общая сумма лизинговых платежей за весь период лизинга должна включать:
сумму, возмещаемую (амортизирующую) за весь срок действия договора полную (или близкую к ней) стоимость лизингового имущества;
сумму, выплачиваемую лизингодателю в качестве компенсации за использованные им заемные средства, за кредитные ресурсы, использованные им для приобретения имущества по договору лизинга;
вознаграждение лизингодателю;
суммы, выплачиваемые за дополнительные услуги лизингодателя, например, за страхование лизингового имущества, если оно было застраховано лизингодателем;
иные затраты лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, например, обучение персонала, техническое обслуживание лизингового имущества, его капитальный ремонт и т.п.;
стоимость выкупаемого имущества, если по договору предусмотрен выкуп и порядок его осуществления.
Кроме этого, в лизинговых платежах следует учесть налог на имущество, который придется уплачивать лизингодателю, в тех случаях когда имущество будет числиться на его балансе, а также налог на приобретение автотранспортных средств, если в лизинг будут сдаваться автотранспортные средства.
Для того, чтобы не усложнять расчетов платежей, налог на имущество зачастую учитывают в вознаграждении лизингодателя, а налог на приобретение транспортных средств - в стоимости имущества.
В связи с тем, что определение размера платежа и методов его расчета действительно является прерогативой самих договаривающихся сторон, а используемые при этом методические материалы (в том числе и приводимые здесь методические рекомендации Минэкономики РФ) носят не обязательный, а рекомендательный характер, вопрос обоснования лизинговых платежей является на настоящий момент дискуссионным.
Расходы лизингодателя по обслуживанию кредита, использованного им для приобретения имущества, состоят из:
погашения основной суммы долга;
выплаты процентов по кредиту.
Под текущими расходами понимаются расходы лизингодателя в течение срока договора лизинга, связанные с выполнением этого договора. Эти расходы определяются функционированием лизингодателя в качестве субъекта хозяйственной деятельности лизинга и включают в себя затраты на оплату товаров, работ и услуг.
Вознаграждение лизингодателя - это денежная сумма, предусмотренная лизинговым договором сверх возмещения лизинговых затрат.
Вознаграждение включает в себя:
оплату за организацию лизинговой сделки;
процент за использование собственных средств лизингодателя, направленных на приобретение предмета лизинга или (и) выполнение дополнительных услуг (при комплексном лизинге).
Исходя из типизации лизинга по формам осуществления лизинговых платежей, эти платежи могут производиться:
денежными средствами (денежная форма);
продукцией и (или) услугами лизингополучателя (компенсационная форма);
денежными средствами в сочетании с поставкой продукции и (или) оказанием услуг лизингополучателем (смешанная форма).
Минимальная лизинговая плата - это платеж в течение срока аренды, который должен произвести лизингополучатель, плюс сумма, которую последний должен уплатить, если он намерен приобрести лизинговый объект после истечения срока лизингового договора. При этом предполагается, что арендатор получает право купить этот объект по цене, которая должна быть значительно ниже рыночной, на дату, когда это намерение осуществится.
В отличие от рекомендаций, хозяйственной практике известен также метод расчета неопределенной арендной платы, которая устанавливается не фиксированной суммой, а на определенной основе - в процентах от объема реализации, суммы используемых средств, индексов цен, рыночных ставок ссудного процента и др.
В случае, если в договоре лизинга предусмотрен выкуп лизингового имущества, то по соглашению сторон остаточная стоимость имущества равными или неравными долями может включаться в лизинговые платежи. Тем самым лизингополучатель может уменьшить общую сумму лизинговых платежей с учетом выкупа имущества.
Ниже приводится методика расчета лизинговых платежей, выполненная в рамках подхода, заложенного в методической рекомендации Минфина и рассматриваемая как основа расчетов многими авторами.
Согласно этому подходу, общая сумма лизинговых платежей равняется:
С = А + В + Кр + Стр + D, (1.1.)
где С - общая сумма лизинговых платежей за весь период договора лизинга;
А - сумма, возмещающая стоимость лизингового имущества за период действия договора лизинга;
В - вознаграждение лизингодателю;
Кр - плата лизингодателю за кредитные ресурсы, использованные им для приобретения имущества;
Стр - сумма, выплачиваемая за страхование лизингового имущества, если оно было застраховано лизингодателем;
D - иные затраты лизингодателя, предусмотренные договором лизинга
УДК 338.2.001.76
Сущность и особенности факторинга Nature and characteristics of factoring
Чекулаев Михаил Владимирович, Национальный исследовательский Иркутский государственный технический университет, соискатель кафедры экономики и менеджмента, сот. 941258, [email protected], 664023, Иркутская область, город Иркутск, улица Красноярская, дом 70, квартира 13.
Chekulaev Mikhail, National Research Irkutsk State Technical University, Candidate of Economics and Management, hundreds. 941 258,
[email protected], 664023, Irkutsk region, Irkutsk, Krasnoyarsk street, house 70, apartment 13.
Аннотация
Факторинг - это организационное и финансовое обслуживание постоянного кредитования товаров поставщиком регулярного круга покупателей. Факторинг - эффективный инструмент увеличения финансов инновационных предприятий.
Аннотация
Factoring - a financial services organization and a permanent loan product supplier of the regular range of customers. Factoring - an effective tool for increasing finance for innovative enterprises.
Ключевые слова
Факторинг; инновационная деятельность; финансирование; кредитование; банковская деятельность.
Factoring; innovation; financing; loans; banking.
Введение
Современная экономическая ситуация требует от фирм инновационной сферы постоянного прогресса, управления, поиска новшеств, увеличения экономической устойчивости. Все это ведет лишь к одной цели: увеличение прибыли предприятия и повышению конкурентоспособности.
Факторинг - это организационное и финансовое обслуживание постоянного кредитования товаров поставщиком регулярного круга покупателей. Факторинг - эффективный инструмент увеличения финансов инновационных предприятий .
Операции факторинга проходят на основе коммерческого кредита. Факторинг между партнерами упрощает расчеты. У клиента есть всегда возможность согласовать с продавцом необходимый срок отсрочки платежа (по законодательству России отсрочка платежа на срок более 180 дней возможна и только при наличии специальной лицензии Центрального банка РФ), а продавец сразу после поставки получает деньги . При этом продавец приобретает возможность вести текущую производственную деятельность, создавать новые технологии в производстве и искать новые пути обслуживания клиентов.
Факторинг помогает в решении проблем с задолженностью мелким и средним предприятиям, обеспечивает специальными финансовыми организациями «фактор» .
В условиях переходного периода к рыночным взаимодействиям применение факторинга оказалось очень эффективным, в первую очередь, для малого предпринимательства, располагающее перспективой увеличения производства, но с проблемой постоянной нехватки финансирования из-за несвоевременного возврата долгов дебиторами или проблем, связанных с совершенствованием производства .
Целью данной статьи является: выявить сущность факторинга и его особенности, особое внимание следует уделить анализу и перспективе развития факторинга в России. Изучить и использовать мировой опыт, это
приведет к улучшению состояния расчетов в российской экономике, т.к. факторинг выступает как одна из важных систем обслуживания внутренней и экспортной деятельности поставщика . Увеличение внешне -экономической деятельности отечественных предприятий должно проходить на основе качественного кредитно-финансовое обслуживания.
Факторинг - эффективный инструмент инновационного предприятия
С увеличением конкуренции на товарном рынке и рынке услуг многим продавцам приходиться предоставлять своим покупателям отсрочки и рассрочки платежа, тем самым, они выступают в качестве заемщика и принимают на себя процентные, кредитные и другие риски. Это приводит к отрицательным показателям их финансовой отчетности.
Поэтому один из эффективных способов решения этих финансовых проблем является факторинг, на рис. 1 представлена система факторингового обслуживания клиентов.
Рис. 1. Система факторингового обслуживания: 1 - заключение договора о факторинговом обслуживании; 2 - поставка товара с отсрочкой платежа; 3 - выплата досрочного платежа (до 85% суммы поставленного товара) сразу после поставки; 4 - оплата за поставленный товар; 5 - выплата остатка средств (от 15% после оплаты покупателем) за вычетом комиссионного вознаграждения фактора.
Факторинг - это новый вид экономических услуг, который используют банки или специальные факторинговые компании , т.е. дочерние филиалы банков. Данную ситуацию объясняем тем, что факторинговые операции требуют быстрой реакции большого количества
средств, которые факторинговые компании получают от своих головных банков на условиях льготного кредитования .
Процесс кредитования
Процесс движения кредитных ресурсов при факторинге схематически представлен на рис. 2
Рис. 2. Схема движения кредитных ресурсов при факторинге: 1 - отгрузка продукции, осуществление работ, услуг; 2 - продажа долговых обязательств на дагу, установленную в договоре; 3 - получение кредита в виде оплаты долговых обязательств на дату, установленную в договоре; 4 - погашение кредита, предоставленного клиенту, через оплату обязательств плательщикам.
Факторинг - это единственный бессрочный пассив в российской экономике, который позволяет создавать стратегию развития на годы вперед.
Факторинг направлен на дальнейшие успехи в продажах, и даже при увеличении продаж в 5 раз, это не является ограничением для финансирования в пределах факторинга. Подробно сравнить финансирование при использовании факторинга с другими кредитными вариантами приведено в таблице 1.
Несмотря на множество плюсов факторинга, у него есть минусы, которые препятствуют широкому его использованию в отечественной экономикой системе. Основным минусом считается его относительная дороговизна. Например, в 2012 году факторинговая комиссия составляет до 3% от суммы. В зависимости от срока комиссия при пересчете доходит до 20-30% годовых.
Другой минус факторинга связан со сложным процессом подготовки документов, отсюда следует и уменьшение клиентов
Таблица 1.
Сравнительный анализ факторинга и традиционных форм банковского кредитования
Договор пр е до гавл шия ДЕНЕЖНЫХ ср ЕДСТЕ Договор факторинга Кредитнып договор Договор овердрафта
Целевой характ^э пр е до тавл шия ДЕНЕЖНЫХ СрацСТЕ фдгтгдтг"тфГ|тлттт гд НЕ пр еду сматр нвает ЦЕЛЕЕОГО х^эактЕра пр Е ДО С таЕЛ шнд ер аде ТЕ Кр мит.. как пр авнп 0. пр ЕдуематриваЕТ ■строго целевое использование выданных денежных ер аде ТЕ Овердрафт не пр еду сматр нвает цел еЕог о назнач еныя использования ПОЛуЧЕННЬК ерадеТЕ
ДогоЕор пр Е ДО С ТаЕЛ шш ДЕНЕЖНЫХ СраЦСТЕ Договор факторинга Креднтыын договор Договор оЕЕрдрафта
За счет кого происходит П0ГНШ ЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ Ср ЕДСТЕ фннаненро вэние погашается н дене-г поступающих от ДЕОНТОрОЕ клиента Кр Е-дит во зврашаЕтея ЙДТПГУ ЗД ЗМТТТГТ."Д Овердрафт возврагсаЕтея банку заешщиЕа
ШШЙ Н1 которьш пр Е ДО С ТаЕЛ яютс я Д ЕНЕЖНЫЕ" СрЕДСТЕа фннаненро вэние выплачивается на -¡^рок ФАКТИЧЕСКОЙ отсрочки платежа Кр Е-дит выдается на фиЕСнр ованныи срок как правило, до года При по луч енни овердрафта устанавливаются жесткие разлог пользования транш ем. как правило, не Пр ЕЕЫШаК"ШПЕ 30 ДНЕЙ
ВрЕМЯ пр ЕДО етаы ЕЕЕИЯ ДЕНЕЖНЫХ С раде ТЕ финансирование выплачивается: в день поставки товара Кредит выплачивается Е о обловленный кредитным договором ДЕНЬ Срок действия договора по ВОЗООНОЕЛЯЕМОЙ кредитной ЛЫНТШ НЕ МОЖЕТ пр Евышать 3-6 МЕСЯЦЕВ
О О ВСП ЕЧЕНИЕ пр е до с таЕЛ ення ДЕНЕЖНЫХ С раде ТЕ Дна |ЖЖЖК финансирования 0 0 ЕСПЕЧ ЕНИЕМ ЯЕЛ Я ЕТС Я ЧС ТФТШ ЕННО Е денежное трарованнЕ Кредит, как правило, выдается под залог н пр ЕдусматрнваЕТ обороты по р ас ч егиоыу счету, адекватные сунне займа Овердрафтом пр е,цусм0тр ЕНО подержание ОПр ЕДЕ Л ЕННОГ 0 о-бор ота по р ас ч етноиу счету. ОоЕСПЕЧЕНПЕ Е ВИДЕ залога не требуется
От р аннч е ння пр п пр е до с таЕЛ ееши ДЕНЕЖНЫХ С раде ТЕ Размер фйЕТИЧеСЕПГО финВБЕИрОЕаННЯ НЕ огряштч ЕН н может о езгранично увеличиваться по мере р о ста оо ъ е ма пр о даж. клиента Кр еднт выдается на заранее обусловленною сумму Лимит овердрафта устанавливается из рас чет а 15-30% от МЕСЯЧНЫХ КРЕДИТОВЫХ поступлений на рас четный счет заемщика
Факторинг в малом и среднем бизнесе
Анализ применения факторинга в малом и среднем бизнесе привело к следующим выводам: привлекательность факторинга снижается по причине того, что факторинговые агенты сводят к минимуму заключение договоров факторинга, если итоговая цена сделки составляет меньше 30 тыс. дол. А продавцы могут предоставить кредиты своим клиентам только в пределах от 5 до 30 тыс. дол.
С помощью факторинга предприятия малого и среднего бизнеса могут решить следующие задачи:
■ ускорить и упростить процедуру получения платежа по сравнению с аккредитивной формой расчетов;
■ использовать широкий спектр услуг для клиентов в более удобной для них форме;
■ решить проблемы импортера, состоящей в приобретении то вара (оказании услуги) у иностранного поставщика (юридического лица, зарегистрированного на территории зарубежного государства) на условиях отсрочки платежа, без открытия аккредитива или оформления банковской гарантии;
■ упрочить связи между импортером и иностранным поставщиком и, как следствие, насыщение товарных рынков конкурентоспособной продукцией;
■ сократить временные и материальные затраты за счет аккумулирования различных функций одним финансовым агентом .
Основным плюсом применения факторинга является то, что участники рыночных отношений экономят свое время. Для производителей и бизнесменов это имеет огромное значение, т.к. постоянно приходится конкурировать с импортными производителями и поставщиками, а наш отечественный бизнес в настоящее время еще слаб и плохо адаптирован постоянно меняющуюся экономическую обстановку страны.
С помощью факторинга поставщик может увеличить продажи, численность покупателей и конкурентоспособность, предоставить покупателям, льготы в оплате товара под надежную гарантию; получать кредиты в размере до 90% от стоимости товара, что ускорит оборачиваемость средств.
Покупатель может:
Получить кредит;
Уменьшить риск получения некачественного товара;
Увеличить закупки;
Усовершенствовать конкурентоспособность и ускорить
оборачиваемость средств.
Основными доходами банков являются:
Проценты по кредиту;
Плата за обслуживание .
Коммерческие банки, применяя факторинговые операции, дополняют их различными финансовыми и информационными элементами. Это приводит к расширению круга клиентов банка, усиливает связи с ними, увеличивает прибыль банка за счет расширения операций.
Отечественные фирмы используют факторинг редко, только в случае высокой необходимости получения кредита на короткий срок.
Тормозит совершенствование факторинга - это отсутствие теоретической базы факторингового финансирования.
Заключение
Однако анализ зарубежных источников и внешнеэкономических связей России позволяет прогнозировать увеличение популярности факторинга среди российских экспортеров. Это связано, прежде всего, с тем, что экспортный факторинг проводят факторы с самым разным гражданством, входящим в тот или иной союз факторинговых компаний. Во-вторых, фирма поставщик, получив прибыль за товар, сразу после отгрузки может направить ее в оборот. В-третьих, фактор уведомляет
экспортера о финансовой ситуации потенциального покупателя. Таким образом, не рискуя потратить время и деньги впустую, у предприятия-поставщика есть возможность расширить производство под определенный сегмент импортера. Факторинг помогает взысканию платежей по обязательствам коммерческой деятельности, он важен и актуален в условиях большой дебиторской задолженности, которая тормозит систему безналичных расчетов России.
Итак, можно сделать следующие выводы:
1. Практиковать факторинг можно только на основе анализа экономической ситуации страны, которая находится на переходном этапе к цивилизованному рынку.
2. Применение факторинга в России эффективно лишь в случае активного использования накопленного положительного и мирового опыта.
3. Активное использование факторинга во внешней торговли, особенно в экспортных операциях, приведет получению прибыли с минимальным риском для инновационного предприятия.
4. Во внутреннем факторинге наибольшими перспективами обладают предприятия и фирмы малого и среднего предпринимательства.
5. Накопленный опыт России и прогнозы возможности применения факторинга убеждают, что он может внести большой реальный вклад в организацию совершенствования экономики, в решение ряда актуальных проблем и, прежде всего, проблемы неплатежей .
Можно огласить и основные предпосылки дальнейшего развития практики факторинга в нашей стране:
Всеобщее использование факторинга, увеличение положительных результатов качественного улучшения управленческого учета и аналитической работы с клиентской базой со стороны банков и фактор -фирм, а также на самих предприятиях и организациях - партнерах по факторингу ;
Применяя опыт международного факторинга необходимо совершенствовать развитие внутреннего факторинга, возможности его пока используются очень скромно;
Необходимо создавать специализированные на факторинге подразделения банка, которые будут функционировать на основе самофинансирования и проводить только факторинговые операции;
Факторинговые подразделения банков и фактор - фирм имеют большие резервы увеличения результатов своей рыночной деятельности за счет диверсификации и реинжиниринга своего бизнеса ;
В практику факторинга необходимо поэтапно внедрять программное совершенствование бизнеса, что поможет сократить затраты и увеличить накопления. Большое значение имеет подготовка и переподготовка кадров;
Предстоит усовершенствовать и законодательную базу применения факторинга, устраняя все то, что мешает ее мешает её использования;
Для дальнейшего использования и развития факторинга в нашем стране важную роль сыграет восстановление крупных отечетвенных банков в членстве FCI. Без такого сотрудничества с этой международной факторинговой организацией нет смысла и применение факторинга .
Список использованной литературы
1. Бабичев С.Н., Лабзенко А.А., Подлеснова А.Ю. // Факторинг: учебное пособие - М.: Маркет ДС, 2010 - (Университетская серия).
2. Банковское дело // под ред. Г.Г. Коробовой. М.: Экономистъ, 2011.
3. Банковское дело // под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2010.
4. Гвоздев Б.З. Факторинг. М.: ЭКМОС, 2010.
5. Покаместов И.Е. Факторинг: учеб.пособие, руководство по
изучению дисциплины, практикум. М.: МЭСИ. 2009.
6. Самиев П. Фактор нашего времени // Приложение к газете «Коммерсант». 2010. № 100. - С. 4-13.
7. Адамова К.Р. Факторинговые операции коммерческих банков // Бизнес и Банки. 2011. № 15. - С. 36-39.
8. Бабичев С.Н. Использование реверсивного факторинга в повышении эффективности бизнеса // Региональная экономика. 2009 №12. - С. 16-19.
9. Максименко О. Этапы большого пути // Финансовые услуги. 2008. № 2(2).- С. 25-35.
10.Максименко О. Бег с препятствиями // Финанс. 2011. №14. - С. 2832.
11. Максимова О. Фактор риска // Приложение к газете «Коммерсант». 2012. №3. - С. 15-20.
12. Майорова Е. методика учета факторинговых операций банка. 2009 // http://www.buhi.ru/text/46738-2.html
13. Официальный сайт «Factoring Business Solutions» www.bsfactor.ru
14. Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации www.cbr.ru
15. Официальный сайт издательства «Эксперт» www.expert.ru
16. Официальный сайт «Национальной Факторинговой компании» www.factoring.ru
17. Официальный сайт факторинговой ассоциации «Factors Chain International» www.factors-chain.com
- 86.00 КбВВЕДЕНИЕ...................... .............................. .............................. ............................4
1 ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ И ЦЕЛИ ФАКТОРИНГА…….................. ..............6
2 ПРИНЦИПЫ И ВИДЫ ФАКТОРИНГА.................... .............................. ..........8
2.1 «Тихий» факторинг……………................ .............................. ..........9
2.2 «Открытый» факторинг..................... .............................. ................10
3 ПРИНЦИПЫ И ВИДЫ ФАКТОРИНГА…................... .............................. .....11
3.1 Достоинства системы факторинга.............................. ...................11
3.2 Недостатки системы факторинга.................... .............................. ..11
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.................... .............................. .............................. .....................13
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК........................ .............................. ...........14
ВВЕДЕНИЕ
Первоначально факторинг возник как операция специализированных торговых посредников, а позднее - торговых банков. Он был известен ещё в XVI-XIII вв. Но только в 60-е годы нашего столетия факторинговые операции пришли на смену коммерческому кредиту в вексельной форме и стали широко применяться для обслуживания процесса реализации продукции. Это было вызвано усилением инфляционных процессов и неустойчивостью в экономике ряда стран. Такое положение требовало более быстрой реализации продукции, т.е. перевода капитала из товарной формы в денежную форму. Широко используемая в странах рыночной экономики вексельная форма расчетов не всегда гарантирует своевременное получение средств и возмещение действительных затрат на производство продукции. Поэтому проблема дебиторской задолженности приобрела первостепенное значение. При неуплате в срок по векселю фирма – векселедержатель вынуждена взыскивать причитающуюся ей сумму в судебном порядке. Однако судебные издержки очень высоки, что вынуждает их списывать
долги на убытки. Кроме того фирмы стремятся «не выносить сор из избы» и не допускать судебных издержек. В поисках выхода из сложившихся трудностей фирмы стали обращаться за помощью в банк или входящую в банковский холдинг специализированную компанию по урегулированию возникающих споров по оплате векселей и других товарных документов. В результате возник тесный контакт между отделами промышленных фирм, управляющими движением коммерческого кредита и банками, регулирующими споры между клиентами. Банки передают тесно связанным с ними корпорациям и фирмам данные о кредитоспособности их контрагентов, способствуют быстрейшей оплате счетов, гарантируют возмещение долга, оказывают давление на клиентов, с тем, чтобы они в спорах с «дружеской банку фирмой» выполняли её требования. Своеобразным приспособлением коммерческого кредита к современным требованиям стал факторинг или факторский кредит, получивший широкое распространение в последние два десятилетия. Отличие факторского кредита от коммерческого для продавца товара состоит в том, что он получает за проданный товар платеж наличными, а при продаже в кредит продавец получает только вексель. Полученный вексель поставщик может учесть в банке и получить наличные деньги, но в меньшей сумме, чем при продаже счёта-фактуры. Для покупателя преимущество факторского кредитования заключается в получении возможности вернуть долг через более длительный срок (в отдельных случаях договор пролонгируется под дополнительные обязательства). Разрешается также частичное погашение долга, что стимулирует покупку товара через факторские отделы.
1 ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ И ЦЕЛИ ФАКТОРИНГА
Одним из наиболее перспективных видов банковских услуг является факторинг - рискованный, но высокоприбыльный бизнес, эффективное орудие финансового маркетинга, одна из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития экономики.
Термин "факторинг"
от английского - посредник, агент.
Факторинг – это особый кредит, предоставляемый
финансовыми организациями и банковскими
структурами, для предприятий, ведущих
свою торговую деятельность на условиях
отсрочки оплаты платежа за уже поставленный
товар, работы или услуги. По сути банк
перекупает дебиторские задолженности
у предприятия, тем самым влияя на скорость
оборачиваемости капитала предприятия
и беря на себя риски связанные с возможной неоплатой этой
задолженности. Для предприятия организацию
операций с использованием факторинга
можно условно можно разделить на несколько
этапов. Первым этапом является заключение
договора между клиентом и фактором, с
указанием деталей касательно вознаграждения
фактора, сроков и условий платежа. Далее
оцениваются дебиторы клиента, фактор
проводит проверку их платежеспособности
и принимает решение по установлению максимальной
суммы по оплате для каждого дебитора
или общей суммы выделяемой на клиента.
После утверждения всей технических моментов
и определения состава пакета документов
для получения платежа по договору факторинга
производиться отгрузка товара дебиторам.
На основе раннее утвержденного пакета
документов клиент получает у фактора
частичную или полную оплату за поставленный
товар, в зависимости от условий договора.
В случае неоплаты со стороны дебитора,
фактор самостоятельно решает вопросы
по взысканию долга, что соответственно
дополнительно страхует риски неоплаты для
поставщика.
Целью факторингового обслуживания является своевременное инкассирование долгов для сокращения потерь, вследствие задержки платежа, и предотвращение появления сомнительных долгов, повышение ликвидности и снижение финансового риска для клиентов, которые не хотят брать на себя работу по проверке платежеспособности своих контрагентов, по ведению бухгалтерского учета в отношении своих требований и заинтересованы, по возможности, в наиболее быстром получении денег по счетам.
В соответствии с конвенцией о международном факторинге, операция считается факторингом в том случае, если она удовлетворяет какому либо из следующих четырех признаков:
- Наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований.
- Ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации.
- Инкассирование его задолженности.
- Страхование поставщика от кредитного риска.
2 ПРИНЦИПЫ И ВИДЫ ФАКТОРИНГА
Основной принцип факторинга следующий: фактор-фирма покупает у своих клиентов их требования к своим клиентам, в течение двух-трех дней оплачивает им от 70 до 90 процентов требований в виде аванса, а оставшиеся 10-30 процентов клиент получает после того, как к нему поступит счет клиента.
Преимущество такой формы услуг заключается в увеличении ликвидности, а достаточно высокий уровень этого показателя является предпосылкой для быстрого роста фирмы. Именно при быстро растущем обороте фирма обязана аккумулировать крупные ликвидные средства, чтобы погасить счета своих поставщиков, оплатить зарплату и предоставить своим клиентам такой же срок платежа, что и их конкуренты. За рубежом широко практикуется установление срока платежа, равному одному-трем месяцам. Фирмы, готовые немедленно оплатить свои счет, могут получить от своих поставщиков лучшие условия платежа, поскольку, с одной стороны, их поставщики быстрее получают свои деньги, а с другой - у этих поставщиков резко уменьшается риск, связанный с платежеспособностью клиентов.
Эффективность деятельности услуг фактор-фирми фактор- банков (а также принадлежность их всех к крупным банкам) заставили фирмы, которые с большим опозданиям оплачивали свои счета и не реагировали на напоминания, - достаточно высока. Это связано с тем, что все крупные банки постоянно обмениваются информацией о финансовом положении всех фирм в данной стране и за рубежом. Поэтому никто не хочет попасть в "черный список" тех фирм и банков, которые профессионально занимаются факторингом и предоставлением финансовых справок о фирмах. Факторные фирмы готовы предоставлять своим клиентам такие дополнительные услуги, как гарантию за платеж. В этом случае фактор-банк фактически покупает у своих клиентов их требования к своим клиентам. Как и при обычной схеме, он выплачивает им в течение 2-3 дней от 70 до 90 процентов суммы требований, остаток предоставляется клиенту после того, как его клиент оплатит счет. Фактор-банки готовы регулярно информировать своих клиентов о платежеспособности покупателей, а при желании они могут брать на себя гарантию за платежи в зарубежных странах. Фактор-банки готовы также регулярно принимать на себя от своих клиентов соответствующие риски в случае неплатежеспособности покупателей. Поскольку фактор-фирмы хорошо проинформированы о финансовом положении многих предприятий, то им довольно легко определить финансовый риск при покупке требований. Фактор-фирмы через свою компьютерную систему могут круглосуточно получать информацию о финансовом состоянии их требований: какие счета уже оплачены, какие являются срочными и т.п. прочую информацию, необходимую на конкретный момент времени. Эта система исключает возможность подключения к ней и получения информации другой фирмой.Кодирование информации позволяет ее держать в тайне от конкурентов. В рамках данной системы фактор-фирмы-банки готовы предоставлять своим клиентам различные данные - не только касательно бухгалтерских счетов, но и сбытовой статистики.
В области экспорта фактор-фирмы-банки готовы предоставлять своим клиентам дополнительные услуги в двух вариантах: так называемые "тихий" или "скрытый" факторинг, и "открытый" факторинг.
2.1 «Тихий» факторинг
При "тихом" факторинге клиент заключает договор-факторинг со своим фактор-банком, регулярно его информирует о заключенных сделках и присылает копии всех экспортных счетов. Клиент экспортера не узнает об этом. Фактор-банк выплачивает своему клиенту 80 процентов суммы счета через банк. Когда экспортер получит деньги по счету от своего клиента, то он рассчитывается с фактор-банком. Но если покупатель, то есть клиент экспортера, не в состоянии ли не готов оплатить счета – обычно в течение 60 дней после истечения срока, - экспортер информирует его об уступке требования фактор-банку, который, со своей стороны, принимает все меры, вплоть до предъявления иска к покупателю. Правовая форма уступки прав по долговым обязательствам требованию фактор-банку - называется "цессия". Почти все фактор-фирмы являются членами международной организации "Интэрнэшнл фэкторс групп". Поэтому в любой стране они и могут принимать правовые санкции к покупателю через членов этой организации данной страны.
2.2 «Открытый» факторинг
Вторая система факторинга, включая инкассо, называется "открытой". В отличие от первой, здесь экспортер обязан указать на своих счетах, что требование продано фактор-фирме в стране покупателя. Как и в первой системе, фактор-банк гарантирует своему клиенту стопроцентное получение суммы со своих счетов при условии, что предел кредитования согласован. После получения копий счетов фактор-банк выплачивает клиенту 80 процентов суммы счетов.
3 ДОСТОИНСТВА И НЕДОСТАТКИ СИСТЕМЫ ФАКТОРИНГА
3.1 Достоинства системы факторинга
1. Экспортер получает стопроцентную гарантию на возмещение любых возможных долгов и получение всех платежей по своим счетам.
2. Экспортеру нет необходимости получать информацию о финансовом положении новых покупателей, поскольку этим занимается фактор-фирма.
3. Факторинг - эффективная система улучшения ликвидности и уменьшения финансового риска для преимущественно новых предприятий с быстро растущим оборотом, которые не хотят брать на себя выполнение работы по проверке платежеспособности своих клиентов, ведению бухгалтерского учета в отношении своих требований и заинтересованы (по возможности) в быстром получении денег по своим счетам.
4. Факторинг снижает риск маркетинговой деятельност и внешних рынках, в особенности для малых и средних предприятий, являющихся "новичками" на них.
3.2 Недостатки системы факторинга
Недостаток один, но существенный: за все нужно платить (а за некоторые вещи - еще и расплачиваться). По существу, факторинг - это форма финансового рэкета, хотя и цивилизованного. Стоимость системы "тихого" факторинга зависит от размера оборота и платежеспособности покупателей - всего от 0,5 до 1 процента от суммы счетов. К этому добавляется обычная рыночная процентная ставка для кредитов по финансированию экспортных сделок (так как фактор-банк выплачивает клиенту деньги раньше, чем покупатель оплачивает свои счета). Стоимость системы "открытого" факторинга так же зависит от размера оборота и платежеспособности покупателей, но составляет уже от 0,7 до 1,5 процентов от суммы счетов.
К недостаткам факторинга в России можно отнести высокие требования факторинговых компаний к потенциальным клиентам и их дебиторам. Однако не стоит забывать о том, что факторинговая компания принимает на себя большинство рисков по неоплате поставок дебиторами, поэтому качественная проверка поставщиков и дебиторов необходима. Факторинг – это работа с рисками, и специалисты факторинговых компаний стараются предусмотреть все возможные риски факторинга (случаи мошенничества или банкротства дебиторов).
Современные реалии таковы, что каждый поставщик постоянно рискует недополучить деньги за отгруженный товар в срок или не получить эти деньги вовсе. Внедряя факторинг на предприятии и передавая дебиторскую задолженность на обслуживание в нашу компанию, поставщик снимает с себя возможные риски.
Также некоторые поставщики считают недостатком факторинга необходимость предоставлять в факторинговую компанию оригиналы отгрузочных документов. Электронный факторинг (электронный документооборот между фактором, поставщиком и покупателем) помогает получать финансирование оперативнее, однако оригиналы отгрузочных документов помогают службе риск-менеджмента выявить несуществующие поставки и, тем самым, сразу пресечь возможные попытки мошенничества.
Однако очевидно, что для системы факторинга – достоинств неизмеримо больше, чем недостатков.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Подводя итоги, можно сказать, что факторинг является сравнительно новой для нашей страны системой улучшения ликвидности и снижения финансового риска при организации платежей.
Описание работы
Такое положение требовало более быстрой реализации продукции, т.е. перевода капитала из товарной формы в денежную форму. Широко используемая в странах рыночной экономики вексельная форма расчетов не всегда гарантирует своевременное получение средств и возмещение действительных затрат на производство продукции. Поэтому проблема дебиторской задолженности приобрела первостепенное значение. При неуплате в срок по векселю фирма – векселедержатель вынуждена взыскивать причитающуюся ей сумму в судебном порядке.
Содержание
ВВЕДЕНИЕ..............................................................................................................4
1 ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ И ЦЕЛИ ФАКТОРИНГА……................................6
2 ПРИНЦИПЫ И ВИДЫ ФАКТОРИНГА............................................................8
2.1 «Тихий» факторинг……………........................................................9
2.2 «Открытый» факторинг...................................................................10
3 ПРИНЦИПЫ И ВИДЫ ФАКТОРИНГА…......................................................11
3.1 Достоинства системы факторинга.................................................11
3.2 Недостатки системы факторинга....................................................11
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.....................................................................................................13
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК.................................................................14
